RENEWABLE ENERGY: Competitive draft laws set out the basics for future auction schemes

On 7 June 2018, the draft law “On Ensuring Competitive Terms of Production of Electricity from Renewable Sources” No. 8449 (“Draft Law 8449”) was registered with Ukraine’s parliament. As of 4 July 2018, seven alternative draft laws (Nos. 8449-1 – 8449-7) have also been registered with parliament (“Alternative Drafts”). Five of the seven Alternative Drafts differ only in part and incorporate a slightly modified auction scheme than outlined in Draft Law 8449.

All above-mentioned draft laws suggest changes beyond the scope of competitive procedures, such as the incorporation of sliding-scale feed-in premiums, changes to the feed-in tariffs for solar and wind energy and the promotion of small-scale renewable energy generation.

Auctions: general outline under Draft Law 8449

Draft Law 8449 creates a support scheme for renewable energy (“RE”) by introducing the obligation to bid for state support for projects exceeding 10 MW for solar energy and 20 MW for wind energy starting from 1 July 2019. This obligation does not cover projects commissioned prior to 1 July 2019, or where a power purchase agreement (“PPA”) was entered into prior to this date.

RE generation capacity to be sold via e-auction will be determined by the Ukrainian government on an annual basis and for a five-year term, with specification of the type of generation, territory and available capacity. The government, however, is supposed to take into consideration Ukraine’s international obligations in relation to the increase of the share of RE in the country’s energy mix, its energy strategy and the development plan of Ukrenergo, the national transmission system operator.

The auctions will be held semi-annually until 31 December 2029, not later than 1 May and 1 October each year. Each lot will consist of up to 1 MW of capacity, and the eligible participant should ensure an irrevocable bank guarantee of USD 50,000 per 1 MW (or alternatively, under draft law No. 8449-3, EUR 5,000 per 1 MW, which would increase to EUR 10,000 following a successful bid).

The auction will start with a price per 1 kWh determined by the government. Within equal time intervals, the price will rise by the minimum bid, until it is accepted by a participant or hits the ceiling price, i.e., the current feed-in tariff (“FIT”) for a particular type of generation. The government will determine the buyer’s premium and terms of the auctions.

The design of the auction promotes multiple winners; the amount of capacity allocated to one participant and its affiliated persons cannot exceed one-fourth of all capacity sold via auction.

After 1 January 2030: extended obligation to purchase electricity for off-takers

Perhaps the most popular innovation of the auction scheme is that long-term state support may go far beyond 1 January 2030, the expiry date of the FIT support scheme.

Under Draft Law 8449, state support for a successful bidder will last for 20 years (or 15 years under alternative draft law No. 8449-3) commencing from the date of the submission of the document certifying commissioning of the RE plant.

FITs for wind and solar will be decreased

Ukraine is currently known for having reportedly the highest FITs in Europe; the decrease of FITs is the most sensitive change envisioned by Draft Law 8449. Two of the seven Alternative Drafts deal primarily with the reinstatement of current FITs. The remaining five and Draft Law 8449 provide for a decrease in FITs by 20%-50% for solar projects and 20%-30% for wind.

From FIT to FIP: moving to sliding-scale feed-in premiums

Under the new auction model, the RE producer does not exactly obtain a feed-in tariff. Instead, the winner of the auction will conclude two contracts based on model agreements yet to be developed by the Regulator: a (pre)-PPA with a successful bidder and a contract-for-difference.

The Guaranteed Buyer, as a party to the contracts, will purchase all RE based on the prices of the day-ahead market, and on the fifth day of the month following the billing month, the Guaranteed Buyer will compensate the difference between the strike price (the price with which the successful bidder was awarded) and the reference price (the market price for electricity).

In other jurisdictions the compensation model similar to the one envisioned by Draft Law 8449 is referred as a sliding-scale feed-in premium (FIP). If Draft Law 8449 is approved in its current wording, Ukraine’s support scheme will be a mix of FITs mostly for earlier and small-scale projects and FIPs for state support distributed via auctions.

Local component bonus can provide an additional 15% to FITs and strike prices

Currently, the use of local equipment that exceeds the thresholds of 30% and 50%, allows the RE producer to claim a local component bonus (5% and 10% respectively) on top of the FIT. Under Draft Law 8449, the local component bonus allows a 5%-15% mark-up for projects that use 30%-70% of local equipment (or maximum bonus amounting to 20%, under alternative draft law No. 8449-1).

Preventing “dormant” projects with stringent timelines

A successful bidder is obliged to commission the RE plant within three years from the day of signing the required contracts — the (pre)-PPA and the contract-for-difference. The three-year term can be prolonged for an additional year subject to a renewed bank guarantee that is doubled in value. Failure to meet the deadline results in losing the right for state support.

Regarding the timeline of RE projects employing FIT, the planned abolishment of the procedure for public hearings on the granting of FIT envisaged by Draft Law 8449 will decrease the project duration and allow the FIT to be obtained faster.

Attracting investors to small-scale generation

Aside from households capable of benefitting from a special FIT for wind and solar generation of under 30 kW, Draft Law 8449 provides that legal entities and individual entrepreneurs may use the benefits of support for small-scale generation.

The limit for small-scale generation eligible for the FIT is raised to 500 kW.

Dates and pilot project

The Alternative Drafts treat differently questions on when to start the competitive auction procedure. The new support scheme is scheduled to start on 1 January 2019 (draft law No. 8449-5), 1 July 2019 (Draft Law 8449 and draft law No. 8449-6), or from 1 January 2025 (draft laws Nos. 8449-1, 8449-2).

The pilot project for the Chernobyl area is scheduled for the second half of 2019, with a diminishing coefficient of 0.7 to the effective FIT.

NEW FIELDS: four hydrocarbons licences to be sold on 25 October 2018

Ukraine’s State Service of Geology and Mineral Resources (Derzhgeonadra) has invited interested persons to apply for special permits for subsoil use (licences) for four hydrocarbons fields — Lypovetska, Chernytska and Yavorivska in western Ukraine, and the Surmachivska field located in the Sumy region in the north-east of the country.

The deadline for submitting the required documentation is 27 August 2018.

The licences will be granted for five years of exploration, pilot production and, in the case of the Surmachivska and Yavorivska fields, for an additional fifteen years of production.

According to the Head of Derzhgeonadra, a further 44 fields with an estimated 1 trillion cubic metres of hydrocarbons will be offered soon.

OIL AND GAS: changes to auction procedures

At the beginning of June 2018, a government resolution amending subsoil auction regulations was published and partially came into effect (Resolution No. 333 dated 25 April 2018 on amending the procedures approved by the Resolutions of the Cabinet of Ministers of Ukraine dated 30 May 2011 No. 594 and 615).

Under the above-mentioned resolution, the key changes include:

• for oil and gas fields: abolishment of the approbation procedure used to cut corners and avoid the necessity to obtain a special permit (licence) via competitive procedures, effective from 1 January 2019;
• the ability to enter purchase and sale agreements with a successful bidder that would take effect upon completion of the environmental impact assessment that allows a planned activity;
• clearly stating that the granting of offshore licences is not subject to preliminary approval by regional councils;
• providing for a tacit consent rule for certain approvals and further clarifying payment procedures.

By adopting this decree, the government has addressed the often-mentioned deficiencies in granting licences for oil and gas-related activities that have previously hindered planned increases in gas production.

_________

For further information please contact:

Olena Kuchynska, Partner, at olena.kuchynska@kinstellar.com,

Viktoriia Pysmenna, Associate, at viktoriia.pysmenna@kinstellar.com,

Mariana Antonovych, Associate, at mariana.antonovych@kinstellar.com,

or visit our website.

Kinstellar Energy Digest: Україна

Червень 2018

ВІДНОВЛЮВАЛЬНА ЕНЕРГЕТИКА: альтернативні законопроекти встановлюють основні вимоги до майбутніх аукціонів

07 червня 2018 року у Верховній Раді України було зареєстровано проект закону “Про внесення змін до деяких законів України щодо забезпечення конкурентних умов виробництва електричної енергії з альтернативних джерел енергії” № 8449 (“Законопроект 8449”). Станом на 04 липня 2018 року, в парламенті було зареєстровано сім альтернативних законопроектів № 8449-1 – 8449-7 (“Альтернативні законопроекти”). П’ять із семи варіантів Альтернативних законопроектів відрізняються незначно і включають дещо модифіковану схему аукціону, викладену в Законопроекті 8449.

Більшість законопроектів передбачає зміни, які не мають прямого стосунку до конкурсних процедур, такі як запровадження “зелених” преміумів, перегляд “зелених” тарифів для електричної енергії, виробленої з енергії вітру та сонця, та заохочення “малої” генерації з відновлюваних джерел.

Аукціони: основні положення відповідно до Законопроекту 8449

Законопроект 8449 запроваджує конкурентну схему підтримки відновлюваної енергетики (“ВЕ”), встановлюючи з 01 липня 2019 року обов’язок щодо отримання на конкурентних умовах державної підтримки проектів з виробництва електроенергії встановленою потужністю більше 10 МВт для сонячної енергії та 20 МВт для вітроенергетики. Цей обов’язок не охоплює електростанції, введені в експлуатацію до 01 липня 2019 року, та об’єкти, щодо яких “попередній” договір купівлі-продажу електроенергії був укладений до цієї дати.

Загальна потужність, яка продаватиметься через електронний аукціон, визначатиметься Кабінетом Міністрів України щорічно та окремо на п'ятирічний строк із зазначенням виду виробництва, території та потужності. Уряд, однак, має враховувати міжнародні зобов'язання України щодо збільшення частки ВЕ, енергетичну стратегію та план розвитку “Укренерго”, національного оператора системи передачі електроенергії.

Аукціони будуть проводитися двічі на рік до 2029 року включно, не пізніше 01 травня та 01 жовтня. Кожен лот складатиме до 1 МВт потужності, а учасник, що бере участь у аукціоні, повинен забезпечити безвідкличну банківську гарантію у сумі 50 000 доларів США за 1 МВт (за альтернативним законопроектом № 8449-3 – 5 000 євро, що буде збільшена до 10 000 євро після виграшу лота).

Аукціон розпочнеться з визначеної Урядом ціни за 1 кВт-год. У межах однакових інтервалів часу ціна покроково зростатиме, допоки учасник аукціону зробить ставку, чи коли ціна зрівняється з максимальною ціною аукціону – поточним “зеленим” тарифом для певного виду виробництва електроенергії з відновлювальних джерел. Плата за участь в аукціоні та умови його проведення будуть визначатися Урядом.

Правила аукціону унеможливлюють перемогу одного учасника; сума потужності, яку виграє один учасник разом з афілійованими особами, не може перевищувати чверті всієї потужності, проданої через аукціон.

Подовжений обов’язок з викупу електроенергії

Найбільш схвальною інновацією запропонованої системи аукціонів є довгострокова державна підтримка у формі обов’язку викупу Гарантованим покупцем електроенергії, яка триватиме і після 01 січня 2030 року, коли підтримка виробників електроенергії за “зеленим” тарифом уже не застосовуватиметься.

Державна підтримка для виробників триватиме 20 років (чи 15 років за альтернативним законопроектом № 8449-3), починаючи з дати подання документа, який підтверджує введення в експлуатацію електрогенеруючої установки.

“Зелений” тариф на енергію сонця та вітру може бути знижено

Україна відома чи не найвищими “зеленими” тарифами в Європі, а їх зниження є найбільш дискусійним нововведенням Законопроекту 8449. Два з семи Альтернативних законопроектів стосуються, в основному, збереження поточних “зелених” тарифів. Решта п'ять та Законопроект 8449 передбачають зниження “зеленого” тарифу на 20-50% для електричної енергії, виробленої з енергії сонця, та 20-30% для електричної енергії, виробленої з енергії вітру. Очікується, що “зелені” тарифи не знижуватимуться ретроспективно.

Від “зеленого” тарифу до “зеленого” преміуму: перехід до змішаної системи стимулювання

Згідно з новою моделлю аукціону, виробник електроенергії з відновлювальних джерел не отримуватиме “зелений” тариф. Натомість, переможець аукціону укладатиме два договори на основі типових договорів, які ще будуть розроблені Регулятором – (попередній) договір купівлі-продажу електричної енергії з переможцем аукціону та договір на різницю в ціні.

Гарантований покупець, як сторона зазначених договорів, купуватиме всю вироблену електроенергію за ціною, що формується на ринку “на добу наперед”, та до 5-го числа місяця, наступного за розрахунковим, компенсуватиме різницю між аукціонною ціною (яку отримав переможець аукціону) та ринковою ціною.

В інших юрисдикціях модель компенсації різниці в ціні, подібна запропонованій Законопроектом 8449, відома як змінний “зелений” преміум. Після прийняття Законопроекту 8449, схема підтримки Україною “зелених” виробників включатиме як “зелені” тарифи, в основному, для попередніх та невеликих проектів, так і “зелені” преміуми, право на які отримано через аукціони.

Надбавка може забезпечити до 15 додаткових відсотків до “зеленого” тарифу (аукціонної ціни)

Наразі дотримання рівнів (30% та 50%) використання обладнання українського виробництва на об’єкті електроенергетики дозволяє виробнику електроенергії з відновлювальних джерел претендувати на надбавку до “зеленого” тарифу у розмірах 5% та 10% відповідно. Законопроект 8449 передбачає більшу надбавку у розмірі 5-15-ти відсотків  за використання 30%-70% обладнання українського виробництва на об’єкті електроенергетики (або і більшу максимальну надбавку у розмірі  20%, як передбачено альтернативним законопроектом № 8449-1).

Запобігання “сплячим” проектам

Переможець аукціону повинен збудувати та ввести об’єкт електроенергетики в експлуатацію протягом трьох років з дня підписання необхідних угод – попереднього договору купівлі-продажу електричної енергії та договору на різницю в ціні. Трирічний термін може бути подовжений ще на рік з урахуванням оновленої банківської гарантії, з подвоєною сумою. Невиконання встановленого терміну призведе до втрати права на державну підтримку.

Іншим нововведенням, яке зменшить термін реалізації проектів для отримання “зеленого” тарифу, є заплановане скасування процедури громадських слухань щодо встановлення “зеленого” тарифу, передбачене Законопроектом 8449.

Залучення інвесторів для “малої” генерації

Окрім домогосподарств, які можуть отримати вигоду від спеціального “зеленого” тарифу для вітрової та сонячної генерації потужністю до 30 кВт, Законопроект 8449 встановлює, що юридичні особи та фізичні особи-підприємці також зможуть скористатися перевагами підтримки “малої” генерації.

Ліміт, до якого “зелений” тариф на електроенергію, вироблену з енергії сонця або вітру, може бути встановлений домогосподарствам, юридичним особам та фізичним особам-підприємцям, збільшено до 500 кВт.

Старт аукціонів

Альтернативні законопроекти по-різному визначають дату впровадження аукціону. Новий порядок надання державної підтримки планується застосовувати з 01 січня 2019 року (альтернативний законопроект № 8449-5) чи з 01 липня 2019 року ( Законопроект 8449 і законопроект № 8449-6), чи з 01 січня 2025 року (законопроекти № 8449-1, 8449-2).

Законопроект 8449 передбачає реалізацію пілотного проекту – продажу потужності на конкурентних засадах для реалізації проекту у Чорнобильській зоні у другій половині 2019 року, зі зниженою максимальною аукціонною ціною до рівня 0.7 чинного “зеленого” тарифу.

НОВІ ДІЛЯНКИ: Держгеонадра анонсували аукціон нафтогазових ділянок 25 жовтня 2018 року

Державна служба геології та надр України (“Держгеонадра”) запросила зацікавлених осіб подати заявку на отримання спеціальних дозволів на чотири родовища вуглеводнів – Липовецька, Черницька, Яворівська площі на Західній Україні та Сурмачівська площа у північно-східній частині України (Сумська область).

Кінцевий строк подання необхідної документації – 27 серпня 2018 року.

Спеціальні дозволи будуть надаватися на п'ять років для геологічного вивчення, у тому числі –  дослідно-промислової розробки, а у випадку Сурмачівської та Яворівської ділянок – і для подальшого видобування на додаткові п'ятнадцять років.

За словами голови Держгеонадр пана Олега Кирилюка, найближчим часом буде виставлено на аукціон ще 44 ділянки, які можуть містити приблизно 1 трильйон кубометрів вуглеводнів.

НАФТА І ГАЗ: зміни у процедурах проведення аукціонів

На початку червня 2018 року було опубліковано та частково введено в дію Постанову Кабінету Міністрів України про внесення змін до положень правил надрокористування (Постанова № 333 від 25 квітня 2018 р. про внесення змін до процедур, затверджених Постановами Кабінету Міністрів України від 30 травня 2011 р. № 594 та 615).

Згідно зазначеної Постанови, ключові зміни включають:

• для родовищ нафти та газу: скасування процедури апробації, що застосовувалася для обходу вимоги продажу прав на вуглеводні на конкурсних засадах (набирає чинності з 01 січня 2019 року);
• можливість щодо укладення з переможцем аукціону договору купівлі-продажу з відкладальною обставиною, який набере чинності після завершення оцінки впливу на довкілля, згідно з якою провадження планованої діяльності є допустимим;
• уточнення, що надання ліцензій на території континентального шельфу та виключної (морської) економічної зони не підлягає попередньому погодженню обласними радами;
• введення правил застосування “мовчазної” згоди щодо погодження дозволів, а також уточнення процедур оплати.

Прийнявши дану Постанову, Уряд усунув найбільш кричущі недоліки у процедурі надання спеціальних дозволів щодо діяльності, пов'язаної з геологічним вивченням та видобутком вуглеводнів, які сповільнювали заплановане нарощення видобутку українського газу та нафти.

_________

У разі виникнення будь-яких додаткових питань звертайтесь до:

Олени Кучинської, партнера, за адресою olena.kuchynska@kinstellar.com,

Вікторії Письменної, юриста, за адресою viktoriia.pysmenna@kinstellar.com,

Мар’яни Антонович, юриста, за адресою mariana.antonovych@kinstellar.com,

або відвідайте наш сайт.

The purpose of this email is to highlight certain issues only. It does not provide a comprehensive analysis, nor does it provide legal advice. Should you have any questions on the issues reported here, please feel free to e-mail or phone your regular contact at Kinstellar or the contact persons specified in the article.

The email address you provided to us is used to send you news updates and other business marketing communications. We use your details for our own internal purposes only. If any of the information is incorrect or if you no longer wish to receive emails from us (please specify which emails), let us know by emailing us at marketing@kinstellar.com.

Regional in focus, Kinstellar is international in style. Fully independent since 2008, our pedigree goes back over two decades and is shaped by our time as part of a UK ‘Magic Circle’ firm. We know what clients expect, and we know how to deliver it.

With offices in Almaty (Kazakhstan), Belgrade (Serbia), Bratislava (Slovakia), Bucharest (Romania), Budapest (Hungary), Istanbul (Turkey), Kyiv (Ukraine), Prague (Czech Republic), Sofia (Bulgaria) and Tashkent (Uzbekistan), Kinstellar delivers consistently high quality services across all jurisdictions in an integrated and seamless style.